工商時報【記者陳欣文╱台北報導】
陳若梅認為,現階段將高息股納入投資組合,除了增強資產穩定度,也能替資產加入股息與資本利得雙重優勢,投資人可透過布局高息股基金來參與市場漲升行情。
安聯歐洲高息股票基金產品經理林炳魁表示,日本今年宣告實行負利率,凸顯在當前環境不僅波
動加劇,收益也持續下滑。
新光美國豐收平?基金經理人邱志榮表示,負利率時代,收益為王,加上高齡社會來臨,固定收益需求有增無減,投資人建立長期投資組合,宜以信用債為核心基金,增加資產防禦力。
負利率時代當道,投資人對收益型產品的需求有增無減。法人表示,美國結束超低利率時代,但升息步調仍然緩慢,反觀歐洲、日本、大陸等市
場仍持續寬鬆,才是目前多數國家情況,眼見歐洲和日本負利率恐蔓延至其他國家,因此建議投資人宜從「收益」角度選擇適合的產品。
根據Lipper統計,近10年美國高收益債指數(BB級)年度總報酬表現中,若前一年美國高收益債指數為負值,則次一年度均有
不錯表現,例如2008年,美國高收益債指數下跌-19.19%,次年度即大漲45.21%,由於2015年美國高收益債仍是微幅下跌,從經驗來看,無連續2年出現負報酬記錄。
邱志榮建議,2016年投資人想同時掌握配息與資本利得,打造「進可攻、退可守」的投資組合,不妨採「啞鈴」策略布局美國,以美國高收益債及投資等級債為核心,搭配高股息追求收益;或者選擇布局美國股債平衡型基金,掌握市場輪漲契機。
摩根環球股票收益基金產品經理陳若梅表示,美國升息代表景氣好轉,有利股市反應基本面,但因為目前市場震盪,若不敢冒然投入股票資產的投資人,不妨以高息股介入,一家企業若能長期穩定且持續配發股息,代表企業財務體質和營運動能較佳,更能抵抗市場震盪。
目前,高息股成為市場關注的焦點,主要是高息股因為體質穩健、獲利穩定,防禦的特性較可因應市場波動,提供投資人較佳的收益來源。綜觀全球高息股,仍以歐洲高息股相對較具吸引力。
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